La consultora global comparte opiniones sobre el impulso de almacenamiento de Chile, la deuda de los generadores, la reducción y el segundo semestre.

Soplan vientos de cambio en el sector eléctrico de Chile.

Hoy en día, están sucediendo muchas cosas en términos de proyectos y legislación. Hay varios gigavatios de nueva capacidad en proyecto a medida que crece el interés en los sistemas de almacenamiento de energía (que podrían ayudar a mitigar la intermitencia de la energía eólica y solar fotovoltaica) y el hidrógeno verde comienza a brillar más en los radares.

En el frente legislativo, una pieza de legislación energética que la industria está siguiendo de cerca en el Congreso es el Proyecto de Ley de Estabilización de Tarifas Eléctricas III, diseñado para mitigar el impacto del aumento de las tasas de interés en las facturas de los usuarios finales, crear apoyos para los hogares vulnerables y eliminar un Montón de deuda multimillonaria adeudada a los generadores.

Para discutir algunos de los grandes temas, BNamericas realizó una entrevista por correo electrónico con Sylvain Rozier, director de AFRY Management Consulting, una firma global que brinda consultoría y servicios de consultoría en las cadenas de valor de las industrias energética, forestal y bioindustria.

AFRY’s Energy Practice es un proveedor líder de asesoramiento estratégico, comercial, regulatorio y político para los mercados energéticos europeos.

Nombres americanos: ¿Cómo es trabajar en Chile? ¿Cuáles son sus servicios más demandados hoy en día?

Rozier: Francamente, el sector eléctrico de Chile es muy activo; Existe cierta preocupación por la caída de los precios, lo que ha despertado un gran interés en los sistemas de almacenamiento y, especialmente, en las baterías. Este es uno de nuestros servicios con mayor demanda ya que el modelo de cotización horaria BID3 nos permite determinar con precisión la evolución del precio y el comportamiento de carga/descarga de este tipo de activo.

También proporcionamos pronósticos de ingresos por pagos de capacidad y estos servicios permiten a nuestros clientes obtener una imagen completa de los flujos de ingresos de sus activos.

Nombres americanos: Uno de los principales servicios es el desarrollo de pronósticos de costos marginales. ¿Qué nos puede decir sobre el pronóstico de Chile para 2024 al respecto?

Rozier: Sí, proporcionamos previsiones de precios independientes hasta 2050 para ayudar a nuestros clientes a financiar o valorar sus activos en fusiones y adquisiciones. La previsión para 2024 es de menores costos marginales en comparación con los precios de los últimos dos años.

Los precios de las materias primas han caído fuertemente en los últimos dos meses y más o menos han vuelto a su nivel anterior a la crisis, antes del Covid-19 y la invasión rusa de Ucrania. Esto tiene un impacto negativo en el coste variable de las centrales térmicas y, por tanto, en los precios.

Además, el aumento de la capacidad de energía renovable (a la fecha Chile tiene alrededor de 9 GW de capacidad solar instalada, 4,5 GW de energía eólica y 7 GW adicionales actualmente en construcción según [national energy commission] Estadísticas CNE), demanda que no crece tan rápido como la entrada [renewable energy sources] Las energías renovables (con una demanda máxima de alrededor de 12 GW a día de hoy) reducirán los precios de detención (que representan los ingresos totales de un activo sobre su generación potencial), especialmente la energía solar fotovoltaica.

Nombres americanos: En un tema relacionado, la cantidad de dinero adeudada a los generadores es de aproximadamente 6 mil millones de dólares. ¿Qué importancia tiene esta cantidad? ¿Puede darnos una breve descripción de la situación actual con respecto al pago de esta cantidad?

Rozier: En Chile, el precio minorista de la electricidad para los clientes locales consta de varios componentes, como potencia, transmisión, distribución y otros. El precio de la energía en Chile (al que se refiere esta pregunta) representa más del 60% de la factura final de un cliente y este costo prácticamente se ha estabilizado desde 2019.

Los cargos por energía en Chile se calculan como el promedio ponderado de los contratos de suministro de largo plazo firmados entre empresas de generación y distribución (DisCo PPA). La deuda que usted mencionó fue causada por una congelación de las tarifas a los usuarios finales; Esto ha llevado a que estas tarifas no reflejen los costos de los contratos ni la evolución de los tipos de cambio.

Actualmente existe deuda relacionada: 1.350 millones de dólares respaldados por empresas generadoras y 1.800 millones de dólares respaldados por el Banco Islámico de Desarrollo. La diferencia restante (2.900 millones de dólares y en aumento) está subsidiada por las empresas generadoras.

Un nuevo mecanismo que el gobierno está diseñando:

• Para reducir gradualmente el déficit resultante de los mecanismos de estabilización (PEC y MPC), se aplicarán a todos los clientes los siguientes cargos actualizados por el Índice de Precios al Consumidor de Chile:
  • 2024-2027: 22 pesos/kWh
  • 2028-2035: $9/kWh
• Se creará un subsidio para ayudar a las familias más vulnerables.
• El límite máximo del Comité de Política Monetaria se aumentó de 1.800 millones de dólares a 5.500 millones de dólares. El objetivo es continuar estabilizando las tarifas y comenzar a pagar las cuotas de las generadoras.
• Se ha simplificado el cálculo de los mecanismos de instalación.

Lo más importante es que las tarifas comienzan a actualizarse para reflejar los costos reales del contrato, ya que cada día de retraso genera más deuda.

Nombres americanos: ¿Existe consenso en Chile sobre la situación actual respecto a la reducción de jornada solar? Por ejemplo, ¿han mejorado las cosas o las empresas simplemente han tenido que adaptarse? En relación con esto, existe una buena cartera de nuevos proyectos solares dirigidos al norte de Chile. Dado que ya hay un excedente de suministro de energía solar durante el día, ¿podría esto agravar el problema de las limitaciones? ¿O las empresas están apostando por el almacenamiento, las nuevas líneas eléctricas y nuevas fuentes potenciales de producción nacional, como las plantas de hidrógeno verde?

Rozier: La reducción de la energía solar en Chile, especialmente durante las horas solares, es uno de los principales temas hoy en día y aumenta a medida que se agrega más capacidad solar cada día.

Más que una simple reducción, el problema son los precios más bajos resultantes que conlleva, ya que afecta a los activos que se están restringiendo, pero también a aquellos que suministran electricidad a los nodos con reducción. Como comenté, se espera que los descuentos aumenten en 2024, y esta tendencia ya se ha visto en los primeros meses del año.

Sin embargo, como mencioné, esto también podría ser una oportunidad para los sistemas de almacenamiento, que podrían aprovechar los precios bajos durante el día para cargar y entregar electricidad durante la noche y aprovechar el diferencial de precios. Muchos (si no todos) los desarrolladores están considerando ahora el uso de baterías en un proyecto de energía solar fotovoltaica. Una vez más, recomendamos un análisis exhaustivo de los ingresos futuros no sólo desde una perspectiva energética sino también para evaluar los ingresos energéticos. En esta evaluación recomendamos analizar el activo como parte de todo el sistema chileno.

En cuanto a la energía solar fotovoltaica, también se producirá una canibalización de los ingresos por baterías si se construye una gran cantidad de estos activos. Los promotores también dependen de nuevas líneas de transporte; Sin embargo, se espera que tenga un impacto significativo en el sistema a finales de la década de 2020 o incluso principios de la de 2030. Todavía queda un largo camino por recorrer.

Sin embargo, las restricciones aparecieron a escala sistémica; Por tanto, la capacidad de transmisión no resolverá completamente el problema.

En el norte de Chile, el hidrógeno verde apuntalaría un poco el sistema. Nuestra opinión es que la mayoría de los proyectos desarrollados en el norte de Chile tendrán una fuente solar fotovoltaica dedicada. Es posible que algunos proyectos de hidrógeno se conecten directamente a la red sin suministrar una planta fotovoltaica dedicada, pero esto debería ser una minoría. Por lo tanto, no esperamos un aumento significativo en el consumo de energía de la red durante las horas de sol, ya que el consumo de la mayoría de los proyectos provendrá de sus plantas solares fotovoltaicas dedicadas.

Nombres americanos: Entonces, ¿parece que construir la cantidad adecuada de capacidad de almacenamiento es vital?

Rozier: Sí, se debe encontrar un equilibrio para garantizar que una cantidad suficiente de estos activos se integren en el sistema, pero no demasiados, para garantizar que su economía funcione a su favor para que sean rentables para los inversores. Por eso, diseñar un escenario independiente y las correspondientes previsiones de precios es clave para ofrecer a los inversores información sobre un plan de expansión del sistema adecuado y ayudarles a evaluar el potencial de ingresos de sus activos.

Nombres americanos: Y volviendo al hidrógeno verde, se habla mucho de este vector energético. ¿Cree que este sector emergente eventualmente se convertirá en una importante fuente de negocios para usted en Chile? Si es así, ¿de qué plazos estamos hablando?

Rozier: De hecho, esperamos que se convierta en una fuente importante de nuestro negocio. Actualmente estamos desarrollando nuestros servicios de hidrógeno en Europa y América del Norte principalmente porque estas regiones cuentan con un fuerte apoyo público. En consecuencia, la brecha entre los costos del hidrógeno y la disposición a pagar de los contratistas se está reduciendo, impulsada por los subsidios.

Sin embargo, también se han acercado a nosotros actores internacionales que se ocupan del mercado de suministro de hidrógeno verde en Chile. El país cuenta con uno de los mejores recursos solares (en el norte, el desierto de Atacama) y eólicos (en el sur, la región de Magallanes) del mundo. Por lo tanto, se espera que Chile desempeñe un papel fundamental en el comercio verde global H2 que esperamos comience a fines de la década de 2030. Esperamos que nuestra actividad comercial aumente en el segundo semestre del año en Chile y América Latina en general a partir de este año, a medida que los actores energéticos avancen con sus proyectos y comiencen a necesitar el apoyo de consultores.