Bonos Cat del Banco Mundial y Swaps para proporcionar $630 millones en seguros para terremotos en Chile

El Banco Internacional para la Reconstrucción y el Fomento (BIRF) fijó el precio de una transacción conjunta de bonos y canje de desastres que proporcionará al gobierno chileno un total de $ 630 millones en cobertura de seguro contra terremotos.

El acuerdo con el brazo de préstamos del Banco Mundial tiene una garantía de $ 350 millones BIRF – Chile 2023 Bono Cat Paramétrico y $280 millones de cambios catastróficos.

Al proporcionar riesgo simultáneamente en forma de swaps a inversionistas en bonos y compañías de seguros y reaseguros, el Banco Mundial y el gobierno de Chile dicen que han podido acceder a un mayor nivel de tolerancia al riesgo que el que cualquiera de los mercados proporcionaría por sí solo.

La transacción brinda a Chile seguridad financiera para mitigar los impactos económicos disruptivos de los terremotos y los tsunamis resultantes, con pagos realizados durante tres años si el terremoto cumple con los criterios predefinidos de ubicación y gravedad.

El acuerdo también marca el primer bono cat que se cotiza en la Bolsa de Hong Kong y es la transacción de canje de riesgo de catástrofe más grande del BIRF para un solo país, su decimonoveno bono cat y el segundo para Chile.

El primero para Chile se emitió en marzo de 2018 como parte de una transacción que también incluyó bonos emitidos por el BIRF a otros tres países de la Alianza del Pacífico, Colombia, México y Perú.

Se pueden ver los detalles completos de los bonos catastróficos chilenos y todas las demás transacciones en la historia del mercado ILS Un directorio de ofertas de nuestra publicación hermana enfocada en ILS Artemis.

“Este es un nuevo paso que da Chile hacia unas finanzas públicas mejor protegidas y resilientes frente a desastres naturales de gran escala como los terremotos, y forma parte de una estrategia integral para fortalecer nuestro compromiso con la responsabilidad fiscal. Destacado por diversos organismos locales e internacionales agencias», dijo el ministro de Hacienda de Chile, Mario Marcel.

Anshula Kant, directora general y directora financiera del Grupo del Banco Mundial, agregó: “Nos complace asociarnos con el Gobierno de Chile en esta importante transacción. Este es otro ejemplo de cómo el Banco Mundial moviliza capital privado para el desarrollo y apoya la gestión del riesgo de desastres en nuestros países miembros.

Gand continuó: «Nos alienta la gran demanda de la transacción por parte de los inversionistas en bonos y las compañías de seguros que han mostrado su apoyo a un futuro más resistente para el pueblo chileno».

Carlos Felipe Jaramillo, vicepresidente del Banco Mundial para América Latina y el Caribe, agregó: «Chile es uno de los países con mayor actividad sísmica del mundo, experimentando algunos de los terremotos más grandes jamás registrados».

«Mediado por el Banco Mundial, este bono CAT permite a Chile transferir grandes riesgos de terremotos a los mercados de capitales, al mismo tiempo que permite a las autoridades responder rápidamente a las necesidades de los ciudadanos cuando ocurren desastres».

Aon Securities, una división de GC Securities, MMC Securities y Swiss Re Capital Markets, actuó como agente estructurador conjunto, administrador conjunto y corredor de libros conjunto para el acuerdo, mientras que Mercer Investments (HK) fue el administrador conjunto y AIR proporcionó análisis y modelos de riesgo global. .

«Aon Securities se complace en asociarse con el Banco Mundial para ayudar a la República de Chile a regresar al mercado para otra transacción exitosa», dijo Paul Schultz, presidente y director ejecutivo de Aon Securities. «Estamos orgullosos de ser una parte integral del plan más amplio de Chile para gestionar los riesgos financieros de los desastres naturales, y esperamos ayudar en la próxima fase de este viaje».

Cory Anger, Director General de GC Securities, agregó: «Estamos muy complacidos de haber trabajado con el Gobierno de Chile y el Banco Mundial en esta importante transacción, que cierra la brecha de protección y crea un mayor impulso en la transformación del capital de riesgo de catástrofe general global. y mercados de reaseguros».