El auge, declive y potencial resurgimiento del mercado automotriz chileno

Como reflejo de las tendencias recientes, es probable que 2023 sea uno de los años más desafiantes para el mercado chileno de vehículos ligeros (LV). Se espera que se contraiga alrededor de un 10% año con año después de haber experimentado previamente un crecimiento de dos dígitos y superar a Argentina en términos de tamaño de mercado. Comprender cómo sucedió esto también puede proporcionar información sobre el futuro del mercado chileno.

Un gobierno democrático estable y la apertura de la economía a varios acuerdos de libre comercio ayudaron a que las ventas de automóviles aumentaran de varias maneras. Aunque no había producción nacional de automóviles, los TLC junto con algunas regulaciones más fáciles para que los fabricantes obtuvieran la aprobación de automóviles para la venta en Chile, fueron formas importantes en que el gobierno chileno subsidió las ventas de automóviles nuevos. A partir de 2017, las ventas de automóviles en Chile comenzaron a repuntar, creciendo un 22 % año tras año. Hasta ese momento, Chile era el tercer mercado de automóviles nuevos más grande de América del Sur, después de Argentina.

Sin embargo, en 2018, Chile superó a Argentina para convertirse en el segundo mercado de automóviles nuevos más grande de la región. Aunque Argentina sufrió su crisis económica y las ventas de autos nuevos disminuyeron, Chile continuó viendo una demanda creciente y parecía estar listo para superar permanentemente a Argentina y consolidar su posición como el segundo mercado de autos nuevos más grande de la región. La pandemia de COVID-19 ha traído desafíos a Chile y ha provocado una contracción en el mercado; Sin embargo, la crisis de la cadena de suministro ha demostrado no ser un problema para el país sudamericano.

Para 2021, las restricciones de COVID-19 se han relajado en la mayoría de las regiones del mundo y, por lo tanto, la producción de vehículos en todo el mundo debería haber aumentado, pero las restricciones que han ralentizado la producción renovable están bien documentadas. Las ventas de automóviles crecieron menos del 5 % a nivel mundial en 2021, luego de casi estancarse durante ciertas partes de 2020. En Chile, las ventas aumentaron más del 60 % año con año en 2021 y continuaron creciendo más del 8 % año con año. anual en 2022 para alcanzar un récord de 423,2 mil unidades. Sin producción nacional de automóviles, esto puede parecer contradictorio, pero los concesionarios podían importar automóviles desde cualquier ubicación o fábrica que tuvieran disponible. Otra estrategia que ha utilizado el gobierno chileno para apoyar el alivio del COVID-19 ha sido permitir que las personas retiren el dinero de su pensión antes de tiempo. A corto plazo, esto respalda la economía en general, incluidas las compras de automóviles.

Sin embargo, todo lo bueno debe llegar a su fin y, para fines de 2022, las grietas comienzan a mostrarse. Las ventas cayeron más del 30% interanual solo en diciembre de 2022. Esta tendencia ha continuado hasta 2023, y las ventas durante el mes de mayo cayeron un 17 % año tras año. No vemos una reversión en el patrón este año y, lo que es más importante, vemos a Chile retrocediendo detrás de Argentina para convertirse en el tercer mercado de automóviles nuevos más grande de la región. Una vez que las fuerzas se alinean cuando el mercado despega, esas mismas fuerzas se alinean cuando el mercado cae con la misma rapidez. Primero, los retiros anticipados de pensiones, aunque buenos como un impulso temporal, eran claramente insostenibles y cuando se suspendió ese programa, tuvo un impacto negativo en las ventas de automóviles. Dado que la economía mundial parece abocada a una recesión, la economía chilena, que depende de la apertura comercial, también es vulnerable a este riesgo. La democracia liberal en la que se basó el gobierno está amenazada. Los ciudadanos chilenos exigieron una nueva constitución, pero hasta ahora, la administración actual no ha podido crear una constitución por la que vote la mayoría de los ciudadanos. Esto también ha provocado que las empresas se muestren reacias a realizar grandes inversiones hasta que esté disponible la versión final de la constitución.

Sin embargo, Chile sigue siendo un mercado saludable. Los acuerdos comerciales abiertos en general deberían seguir siendo un activo. Varios fabricantes chinos buscan expandir su alcance más allá del mercado nacional, particularmente en el caso de los vehículos eléctricos. El mercado chileno, que tiene una economía fuerte y una barra de entrada baja, comenzó a ser un mercado de prueba para estos vehículos antes de que sus productores se expandieran a otros mercados en América del Sur. Si bien es posible que Chile no muestre un crecimiento ilimitado para 2021, está posicionado para seguir siendo uno de los mercados automotrices más importantes de América del Sur.

Kimberly Kraft, analista, GlobalData Americas Vehicle Forecasts

Este artículo se publicó por primera vez en la plataforma de investigación de GlobalData, Centro de inteligencia automotriz