El ETF que lleva a los inversores al siguiente frente en el crecimiento global

Se están produciendo cambios fundamentales importantes en los mercados emergentes y fronterizos fuera de China, ya que estas poblaciones se están moviendo más allá del consumo tradicional a favor de los servicios en línea y las compras con teléfonos inteligentes. Los inversores también pueden aprovechar estos cambios a través de una estrategia ETF específica.

En el último webcast, Mercados emergentes: las próximas fronteras del crecimiento con el invitado especial Dr. Burton c. MalkielEl Dr. Burton J. argumentó. Malkiel, miembro del Comité del Índice FMQQ, profesor de economía en la Universidad de Princeton y autor de «A Random Walk Down Wall Street», sostiene que los inversores que miran las economías mundiales en desarrollo deberían mirar más allá de China. En primer lugar, el gobierno de China ha demostrado que desempeñará un papel más importante en la regulación de sectores, lo que puede limitar el crecimiento futuro. Mientras tanto, hay oportunidades de crecimiento más que suficientes fuera de China en los mercados en desarrollo donde las valoraciones parecen más atractivas.

Por ejemplo, según las estimaciones de crecimiento del Fondo Monetario Internacional para 2022, se espera que la economía de la India se expanda un 8,5% y otras economías asiáticas crezcan un 6,3%, en comparación con el crecimiento del 5,6% en China y el 5,2% en los Estados Unidos. .

El Dr. Malkiel destacó la gran población como motor de crecimiento. Por ejemplo, el crecimiento demográfico promedio proyectado para los países menos desarrollados es del 2,23% para 2020 a 2025, en comparación con el 0,56% en los Estados Unidos y el 0,26% en China. Mientras tanto, los países desarrollados también están experimentando un envejecimiento de la población que se está alejando de la fuerza laboral, con el 28% de la población de Japón mayor de 65 años, el 21% en la zona euro y el 17% en los EE. UU., En comparación con el 4% en los EE. UU. países menos desarrollados.

Malkiel advirtió contra el aumento de las valoraciones y los precios de mercado, pero también destacó las valoraciones atractivas en las economías en desarrollo. Por ejemplo, algunos de los mercados más baratos en comparación con las proporciones históricas de CAPE incluyen Turquía, República Checa, Colombia, Polonia y Chile, entre otros, mientras que el S&P 500 CAPE cotiza 54% por encima de sus valores históricos promedio.

Por lo tanto, Malkiel argumentó que los inversores podrían recurrir a algo como lo que se lanzó recientemente. Next Frontier Internet & Ecommerce ETF (FMQQ) Capturar estas tendencias más favorables en los mercados fronterizos. Argumentó que un fuerte crecimiento económico, valoraciones relativas atractivas, un enfoque en los nombres de los consumidores e Internet, los sectores más atractivos, podrían ser una gran oportunidad para los inversores.

Kevin T Carter, fundador y director de información de ETF de mercados emergentes de comercio electrónico en línea (EMQQ) & Los Next Frontier Internet & Ecommerce ETF (FMQQ), también argumentó que es probable que los consumidores de ingresos medios desempeñen un papel más importante en la economía global, particularmente en los países emergentes. Según las previsiones de McKinsey & Co. Se espera que 4,2 mil millones de personas formen parte de la clase consumidora para 2025, los mercados emergentes podrían representar $ 30 billones en consumo, y los mercados desarrollados hasta $ 34 billones. En comparación, los consumidores de los mercados emergentes generaron solo $ 12 billones en consumo global en 2010.

Además, la adopción de dispositivos inteligentes y la penetración de Internet entre las economías en desarrollo aún se encuentran en las primeras etapas, por lo que todavía hay mucho espacio para la acción. Por ejemplo, mientras que el 82% de los ciudadanos estadounidenses tienen acceso a teléfonos inteligentes, los usuarios de teléfonos inteligentes en China representan aproximadamente el 63% de su población total, y los usuarios de teléfonos inteligentes en la India representan solo el 32% de su población.

Como mejor alternativa a los fondos tradicionales de mercados emergentes, Carter destacó ETF Mercados emergentes en línea y comercio electrónico (NYSEArca: EMQQ), que incluye acceso a empresas de EM relacionadas con minoristas en línea y la industria del comercio electrónico en rápida expansión. Para ser incluidas en el índice principal de la ETF, las empresas deben obtener la mayor parte de sus ganancias del comercio electrónico o actividades en Internet, como motores de búsqueda, venta minorista en línea, redes sociales, video en línea, pagos electrónicos, juegos en línea y viajes en línea.

Sin embargo, Carter advirtió que EMQQ era en gran parte la historia de China, ya que China representaba el 62,2% de la cartera principal de EMQQ, lo que no era sorprendente dado que las ventas de comercio electrónico en China son 3,9 veces más grandes que todos los demás países de mercados emergentes juntos. Sin embargo, esto no significa que los inversores deban ignorar las siguientes fronteras de los mercados de consumo, ya que muchas economías fronterizas y en desarrollo están viendo el surgimiento de un gran número de nuevos negocios de comercio electrónico o minoristas en línea en Internet.

Carter también señaló que la población de The Next Frontier es 4 veces mayor que la de China, lo que proporciona una base de consumidores más grande para respaldar la creciente industria de Internet y comercio electrónico.

Los asesores financieros interesados ​​en aprender más sobre los mercados emergentes pueden ver el webcast bajo demanda aquí.