Las acciones mundiales suben, el dólar cae mientras los inversores evalúan los datos de gasto y los temores de inflación

(Reuters) – Las acciones mundiales subieron el viernes, mientras que el dólar cayó y el petróleo subió, ya que los inversores redujeron las expectativas de un aumento masivo de las tasas de interés por parte de la Reserva Federal este mes y los datos de gasto de Estados Unidos superaron las expectativas.

Los inversionistas aún enfrentan temores de que la economía global se dirija hacia una recesión a medida que los bancos centrales se esfuerzan por contrarrestar la aceleración de la inflación, con fuertes aumentos de las tasas de interés esta semana en Canadá, Nueva Zelanda, Chile, Corea del Sur y Filipinas. Muchos todavía aceptan la relajación de la crisis política de Italia.

Los temores de una desaceleración económica fueron provocados el viernes por datos chinos que mostraron un crecimiento anual del 0,4% en el segundo trimestre, el peor desde al menos 1992, excepto a principios de 2020 cuando estalló la pandemia de COVID. Lee mas

Los datos reflejan el golpe masivo de los bloqueos generalizados de COVID. Hizo caer las acciones chinas un 1,7% y arrastró el índice asiático anterior de Japón a mínimos de dos años (.CSI300), (.MIAPJ0000PUS).

Los inversores de otros lugares han mirado el lado positivo.

“El mercado está listo para ver un repunte de corta duración, y debido a que obtuvimos resultados mejores de lo esperado de Citigroup (CN) y las ventas minoristas dieron razones fundamentales para que los inversores sean optimistas”, dijo Sam Stovall, analista jefe de inversiones de CFRA.

Rohan Khanna, estratega de UBS, se refirió a los comentarios del jueves del gobernador de la Fed, Christopher Waller, y del presidente de la Fed de St. Louis, James Bullard, a favor de un aumento de la tasa de 75 puntos básicos en julio, en lugar de los 100 puntos básicos que algunos esperaban. Es bueno. para el comercio del viernes. Tanto Pollard como Waller son halcones políticos.

Mientras tanto, el presidente italiano rechazó la renuncia del primer ministro Mario Draghi, lo que provocó el colapso inmediato del gobierno aunque el destino de la alianza sigue en equilibrio. Lee mas

El índice STOXX All-European 600 (.STOXX) ha subido un 1,79 % y el MSCI Measure of Stocks Worldwide (.MIWD00000PUS) ha subido un 1,46 %. Los principales índices de Wall Street cotizaron al alza debido a que los optimistas datos de ventas minoristas disiparon las preocupaciones sobre una desaceleración económica, mientras que las acciones de Citigroup subieron luego de los resultados trimestrales.

Sin embargo, los comerciantes pueden verse presionados en general por las ganancias corporativas en el segundo trimestre, que hasta ahora han sido decepcionantes.

Varias empresas europeas informaron resultados negativos el viernes, mientras que el banco estadounidense Wells Fargo informó una caída en las ganancias, con más fondos destinados a cubrir préstamos incobrables. Lee mas

JPMorgan Chase y Morgan Stanley (MS.N) informaron el jueves resultados relativamente débiles. Lee mas

El Dow Jones Industrial Average (.DJI) subió un 1,85 %, mientras que el S&P 500 (.SPX) subió un 1,61 % a 3851,41 y el Nasdaq Composite (.IXIC) subió un 1,41 %.

Ajuste de repetición

El débil crecimiento ha obligado a los mercados a reducir las expectativas de subidas de tipos. Con Europa enfrentando una crisis de suministro de energía, los comerciantes están retrocediendo en sus apuestas por una política más restrictiva del Banco Central Europeo para fin de año.

Los mercados estadounidenses comenzaron a reducir las tasas de interés después de marzo de 2023.

dijo Salman Ahmed, jefe global de macroeconomía de Fidelity International.

Los rendimientos del Tesoro cayeron de dos a tres puntos básicos a lo largo de la curva, mientras que los rendimientos de los bonos a dos años se mantuvieron firmemente por encima de la caída de 10 años, la reversión de la curva que a menudo presagia una recesión.

El rendimiento del Tesoro a 10 años cayó 3,1 puntos básicos a 2,928%. El rendimiento del Tesoro de EE. UU. a dos años, que generalmente está en línea con las expectativas de tasas de interés, bajó 1,3 puntos básicos a 3,133%.

En Europa, el rendimiento de los bonos alemanes a 10 años cayó 11 puntos básicos hasta el 1,071 %, el nivel más bajo desde el 31 de mayo. Los costes de los préstamos en Italia se redujeron tras el salto de 20 puntos básicos del jueves, aunque la prima de rendimiento de Alemania se mantuvo cerca de un máximo de un mes.

Los comentarios de los funcionarios de la Reserva Federal han empujado el índice del dólar desde sus niveles más altos en dos décadas.

El índice del dólar cayó un 0,451 por ciento y el euro subió un 0,59 por ciento a 1,0075 dólares. La moneda única ha caído más de un 1% esta semana, tras alcanzar la paridad frente al dólar por primera vez en 20 años.

El yen subió un 0,2% a 138,8, retrocediendo desde un mínimo de alrededor de 140 por dólar, un nivel alcanzado por última vez en 1998.

Las preocupaciones sobre el crecimiento pesaron sobre las materias primas, con los precios del cobre encaminándose a su peor pérdida semanal en más de dos años, y el crudo estadounidense subió recientemente un 1,79% a $97,49 el barril, mientras que el crudo Brent estaba a $101,05, un 1,97% más en el día.

Información adicional de Tom Westbrook en Singapur y York Bahceli en Londres; editado por Mark Potter, Chizu Nomiyama, William Maclean y Leslie Adler

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